El Presidente de la Asociación de Exportadores de Frutas de Chile A.G. (Asoex), Ronald Bown, realizó un llamado a las autoridades monetarias y económicas, para considerar la instalación de medidas tendientes a controlar las entradas de capital especulativo al país.
Según lo publicado Diario Financiero, el dirigente gremial calificó como muy positivo el planteamiento realizado por el presidente del Banco Central, en su reciente estadía en Israel, en cuanto a que se deben aplicar medidas de largo plazo para controlar la entrada de divisas a mercados emergentes y que si bien con medidas de corto plazo se pueden mitigar los efectos en la apreciación de la moneda local, se deben adoptar soluciones en el largo plazo para promover la competitividad.
"Valoramos enormemente el programa de compra de dólares, el que de no existir tendría al tipo de cambio mucho más deteriorado que en la actualidad, pero se deben instalar medidas complementarias. No sólo estamos perdiendo competitividad por efectos propios de nuestra realidad económica, ésta se exacerba cuando nuestros competidores aplican medidas que les permiten evitar una mayor apreciación de sus monedas", manifestó Bown.
De acuerdo con cálculos realizados por la Asoex con datos del Banco Central, en el 2010 entraron a nuestra economía -por concepto de inversiones financieras- US$ 55.789 millones, mientras que sólo salieron US$ 9.163 millones (este último cálculo considera sólo en un 50% las salidas de capital efectuadas por las AFP, ya que estás tienen ese monto de cobertura mínima obligatoria).
"Justamente esta asimetría en la cuenta de capitales, permite que el dólar tienda a apreciarse más en Chile, siendo la diferencial de tasas de interés el principal incentivo para que ello ocurra y en consecuencia se requiere eliminar este incentivo a través de mecanismos aplicados por la autoridad que neutralicen esta distorsión", aseveró la agrupación de exportadores.
Finalmente, Bown manifestó que, para que estos controles sean efectivos, deben ser sorpresivos y variables, para lo cual propone construir un mecanismo que incluya tres componentes: el diferencial de tasa de interés entre Chile y Estados Unidos, el diferencial entre el precio del cobre spot y el de largo plazo, y el diferencial entre el tipo de cambio observado y el de largo plazo.