(Estrategia) La Compañía Sud Americana de Vapores (CSAV), controlada por el grupo Luksic, informó a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) que llevará a cabo dos procesos de aumento de capital, que fueron aprobados por los directores en sesión extraordinaria.
El primero de ellos deberá ser concluido el primer semestre de 2014, y el segundo, durante el segundo semestre, una vez que haya concluido satisfactoriamente el proceso de revisión de la información financiera operacional, contable y legal, en el due diligence de Vapores y Hapag-Lloyd; y sea cierto que las condiciones suspensivas de las que penda dicha materialización de la combinación del negocio de portacontenedores de CSAV, con la naviera germana, se hayan cumplido, el 30 de junio de 2014, según estiman en la naviera chilena.
Respecto al monto del primer aumento de capital, este corresponderá a US$200 millones, destinados a completar el financiamiento necesario para la adquisición de siete naves portacontenedoras de 9.300 TEUs, que se están construyendo en los astilleros de Samsung Heavy Industries, en Corea; como para satisfacer las condiciones para el cierre del trato.
En ese sentido, el precio del aumento de capital será superior a los actuales $24,11, pues se fijará con los valores de febrero, ante lo cual el grupo Luksic se comprometió a suscribir la totalidad de la emisión “si es que el mercado no los quiere acompañar”, comentó una fuente cercana al proceso”.
El gerente general de CSAV, Óscar Hasbún, explicó que “el mecanismo de fijación del precio que se propondrá a la junta de accionistas debiese resultar en un valor significativamente superior al precio actual de la acción. Lo anterior, combinado con el compromiso del accionista controlador de suscribir, de ser necesario, el total del aumento de capital, es una tremenda señal de confianza en la compañía de cara a esta operación”.
Respecto de los restantes US$200 millones, el directorio solicitó a la administración, que en el evento que no se recauden en el aumento de capital, y con el objetivo de tener la disponibilidad de recursos necesaria para la ejecución final de la transacción, busque fuentes alternativas de financiamiento, ya sea a través de la invitación a inversionistas a suscribir directamente acciones de Hapag Lloyd en su aumento de capital (en virtud de los derechos de suscripción que le correspondan a CSAV) o vía endeudamiento.
Hasbún explicó que el directorio de la compañía ha puesto particular énfasis en que la estructura por la cual se realice la inversión en Hapag Lloyd sea eficiente y que, desde ya, se comprometa a distribuir a los accionistas de CSAV el 100% del flujo de caja libre (free cash flow) provenientes de la inversión.