(Estrategia) Este jueves 19 de marzo vence la oferta pública de adquisición (OPA) que lanzó el grupo pesquero Alimar por la salmonicultora Invermar, con la que busca quedarse hasta con el 100% de la propiedad de la empresa con una inversión de US$21 millones. Sin embargo, fuentes conocedoras del proceso afirmaron que la firma de la familia Izquierdo Menéndez estaría evaluando prorrogar dicho plazo, tomando en cuenta que no todas las condiciones estarían cumplidas para concretar la adquisición.
¿Cuáles son las condiciones que se habían establecido para declarar exitosa la OPA? Una de ellas es que los pasivos de la firma adquirida disminuyan de US$155 millones a cerca de US$70 millones, tras la quita de los bancos acreedores, y la otra, llegar a un acuerdo con el proveedor de peces de Invermar, Salmofood –compañía ligada al grupo peruano Romero-, para regularizar su situación relativa con el contrato de suministro actualmente vigente.
Eso sí, dentro de lo estipulado en la OPA –que lidera Banchile Inversiones-, estaba dentro de las posibilidades el que se extendiera su vigencia, en caso de que alguna de las condiciones exigidas para concretar la compra no se haya cumplido. Cosa que se solicitaría a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS).
Con esta posible compra, la firma de los Izquierdo Menéndez más que duplicaría su tamaño medido en ventas, considerando que sus ingresos durante el año pasado superaron los US$113 millones y los de la compañía de los Montanari alcanzaron los US$134 millones en 2013, dado que los de 2014 todavía no los revela.
En tanto, la ganancia neta de Alimar en 2014 fue de casi US$97 millones, muy por encima de los US$21,5 millones que anotó en el año 2013. Los costos de la compañía se alzaron en US$81,7 millones, mientras que el equivalente a efectivo que tiene la pesquera a la fecha es de US$36,6 millones.
De igual manera, el endeudamiento de Alimar es bajo, ya que la razón de este ítem es de 0,1%, de acuerdo con el prospecto que entregó a la SVS. Los pasivos totales de la empresa de los Izquierdo Menéndez computan más de US$30 millones.
Además del negocio pesquero, la firma cuenta con una filial de transporte de salmónidos por vía marítima, junto con un pequeño astillero en la zona de Calbuco, Región de Los Lagos.
Alimar espera comprar al menos el 66,6% de Invermar, donde ya tiene asegurado el 54,07% que concentran los Montanari en la salmonicultora, ya que se comprometieron a venderlo en el marco de esta operación.
Anteriormente, tanto Cupquelan como Empresas AquaChile intentaron quedarse con Invermar, en operaciones que no resultaron exitosas.