(Diario Financiero) Mitsubishi acaba de comprar en US$1.400 millones a la noruega Cermaq, que tiene el 53% de sus operaciones en Chile. En este mismo período, Marine Harvest adquirió a la local Acuinova, y Ewos que hizo lo propio con Nova Austral, que tiene sus operaciones en Magallanes. Es así que entre 2013 y 2014 se han anunciado y concretado en Chile operaciones por al menos US$612 millones, sin considerar la compra de Congelados Pacífico por parte de Ventisqueros, cuyo monto se mantiene en reserva.
En el marco del seminario de la Global Salmon Initiative (GSI), que se desarrolló en la feria AquaSur, un grupo de empresarios y ejecutivos del sector se congregó a comentar los avances en sustentabilidad y los desafíos de la industria, entre ellos, la consolidación.
Alf-Helge Aarskog, CEO de Marine Harvest, explicó que «la consolidación de la industria está ayudando a disminuir el nivel de riesgo en las operaciones y la realización de inversiones se torna más atractiva». En contraparte, Mario Montanari, presidente de Invermar, firma donde AquaChile está en proceso de tomar el control, en virtud de un aumento de capital de US$30 millones, manifestó preocupación frente a este proceso y su impacto sobre los operadores locales, pues sostuvo que le habría gustado que los bancos le hubiesen dado a su empresa las mismas condiciones que a las empresas extranjeras.
De esta manera, la industria empieza a sacar la voz respecto al segundo tiempo que se viene en compras y fusiones.
En su reciente paso por Chile, Jon Hindar, CEO de Cermaq, recalcó que la consolidación de la industria debería continuar. Sobre la reciente adquisición de Cermaq por parte de Mitsubishi, indicó que sus nuevos jefes japoneses tienen la idea a largo plazo de «incrementar su presencia en el negocio salmonero y eso podría significar otras adquisiciones».
Aclaró que en Chile la noruega mantendrá el rumbo de crecer en la zona austral, buscando nuevas licencias en Magallanes. Hindar dijo que está convencido de que la firma que dirige y Salmones Humboldt, filial de la nipona, tendrán importantes sinergias en la operación industrial.
Francisco Miranda, COO de Cermaq en Chile, complementó diciendo que «es el momento para hacer reestructuraciones y captar sinergias, que claramente nos harán volver a ser una industria muy competitiva».
José Gago, ex gerente general de Acuinova, lidera Inversiones Futuro, un fondo que busca convertirse en un nuevo actor en la industria salmonera. A través de Econsult, ofertaron sin éxito por Acuinova y Nova Austral.
A diferencia de otros, Gago mira con más cautela este proceso de adquisiciones por parte de las grandes empresas internacionales. «Por la dinámica propia del negocio, no creo que haya que tener macroempresas, pues éstas tienen una gran desventaja: se pierde el control de los detalles, tienen problemas de administración. Creo más en las compañías medianas», afirmó.
El ejecutivo estima que en la actualidad hay más competencia para realizar compras. «Hace un año las empresas chilenas no estaban en condiciones financieras para plantearse una adquisición, hoy sí», advirtió.
Con un prisma positivo ve el gerente general de Camanchaca, Ricardo García, la consolidación del sector porque, a su juicio, ordena la situación de compañías que están en problemas y facilita la gestión para preservar el aspecto sanitario y conservar el medio ambiente.
«Lo anterior redunda en disminuciones de costos para las empresas, y con esto se permiten reducciones de precio, por lo tanto ganan los consumidores», dijo.
En todo caso, advirtió que en el corto plazo este proceso no implicará recuperar la confianza de la banca, «porque los resultados de las empresas seguirán siendo los mismos. Hay que ver esto a largo plazo, donde si mejoran los resultados, se tendrá una condición crediticia más accesible», apuntó.
Aclaró que la firma no piensa participar del proceso. «Las empresas internacionales son las que ahora poseen más capacidad de hacer este tipo de negocios», planteó.
El presidente de Multiexport Foods, José Ramón Gutiérrez, cree que en Chile la consolidación del sector es un tema «pendiente y necesario».
Afirmó que las últimas operaciones fueron obligadas, pues se trata de empresas que estaban en default y necesitaban venderse. «Tengo la esperanza de que en 2015 empiecen a aparecer los casos de consolidación de verdad. Cada vez hay más conciencia que ésta es la única manera», dijo.
¿Qué hace falta? Gutiérrez explicó que una base estable. «Cuando se mueve el piso permanentemente es muy difícil tomar decisiones de esa naturaleza. Uno no sabe si se equivocará o si la industria va a estar peor. Llevamos siete años inestables, luego de haber tenido más de 20 con una industria que estaba creciendo sostenidamente. Ahora que hay más certezas y claridad, tenemos que asegurarnos que esto será correcto a largo plazo», puntualizó.
Para tener una industria sana, de alta reputación y con presencia en los mercados, sin estar expuestos a crisis, como la del ISA en 2007, Víctor Hugo Puchi, presidente y socio de AquaChile, cree que la consolidación es el camino obligado.
Sin embargo, lo que al empresario le molesta de este camino es el ruido que se genera. «Uno ve un discurso político inconsistente. Hay un llamado al crecimiento, a hacer las cosas bien, a tener responsabilidad ambiental y sanitaria, sin embargo, cuando el sector empieza a actuar en búsqueda de esto, surge la preocupación casi dogmática por la concentración. Pero si la concentración le hace bien al país, ¿por qué no?», dijo.
A su juicio, la consolidación permitirá «recuperar la reputación que tuvimos en los mercados de ser un país proveedor creíble, sostenible y que no va a fallar», además de competir a la par con los noruegos.
2013-2014
Friosur compra 20 concesiones a Pacific Seafood en US$9,5 millones. Mitsui compra el 30% de Multiexport en US$36 millones. Pacific Star se fusiona con Trusal y forman Salmones Austral, en una operación que supera los US$200 millones. Ventisqueros compra a Congelados Pacífico.
Australis vende Landcatch a AquaGen por US$11,4 millones. Cermaq vende en US$12 millones su planta Fitz Roy a Australis. Mitsubishi compra Comercial Mirasol en US$8,5 millones. Ewos compra Nova Austral por US$183 millones. Marine Harvest adquiere a Acuinova en US$120 millones.
AquaChile está en proceso de toma de control de Invermar vía aumento de capital por US$30 millones.