Aker ASA anunció una propuesta para fusionar Aker BioMarine ASA con Aker Capital NewCo AS (MergerCo), una filial indirecta de Aker, junto con el lanzamiento de una oferta opcional en efectivo para adquirir todas las acciones en circulación de Aker BioMarine por NOK 105 (US$10,9) por acción.
Actualmente, Aker, a través de su filial Aker Capital AS, controla el 77,67% de las acciones de Aker BioMarine.
La propuesta surge luego de la revisión estratégica anunciada por Aker BioMarine el 12 de febrero de 2026, cuando la compañía designó asesores financieros para explorar alternativas estratégicas para su unidad de negocios Human Health Ingredients, debido al interés manifestado por terceros en esta división.
Sin embargo, el proceso no derivó en propuestas de transacción que reflejaran adecuadamente las oportunidades de crecimiento futuro del negocio. Como resultado, Aker y Aker BioMarine iniciaron conversaciones sobre la futura estructura de propiedad de la compañía.
Fusión para impulsar el crecimiento de largo plazo
Aker considera que la mejor alternativa para Aker BioMarine es continuar desarrollando y fortaleciendo el negocio bajo una estructura privada, lo que permitiría avanzar en su maduración y crecimiento sin las presiones propias de los mercados bursátiles.
En este contexto, ambas compañías acordaron los términos y condiciones de una fusión legal en la que Aker BioMarine actuará como sociedad absorbida y MergerCo como entidad adquirente. La contraprestación para los accionistas consistirá en una combinación de acciones de Aker y efectivo.
La operación asigna un valor de NOK 105 (US$10,9) por acción de Aker BioMarine y se encuentra respaldada por un plan de fusión aprobado por los directorios de ambas compañías.
Paralelamente, Aker Capital lanzó una oferta opcional en efectivo para adquirir todas las acciones en circulación de Aker BioMarine al mismo precio de NOK 105 (US$10,9) por acción, proporcionando una alternativa de liquidez para los accionistas.
Importante creación de valor para los accionistas
Cuando Aker BioMarine anunció el inicio de su revisión estratégica, el 14 de febrero de 2024, la acción se transaba a NOK 43 (US$4,45). La oferta actual de NOK 105 (US$10,9), sumada al dividendo extraordinario de NOK 45 (US$4,66) pagado en septiembre de 2024, representa una significativa creación de valor para los accionistas.
Al respecto, el presidente y CEO de Aker ASA, Øyvind Eriksen, afirmó que: «Aker BioMarine ha evaluado durante un largo período distintas alternativas estratégicas con el objetivo de materializar valor para sus accionistas. La oferta propuesta entrega una alternativa atractiva y segura en efectivo, al mismo tiempo que preserva la flexibilidad necesaria para que Aker BioMarine continúe desarrollándose y generando valor en el largo plazo».
Crecimiento sostenido del mercado global de omega-3
Aker destacó que la demanda mundial de productos con omega-3 continúa creciendo, mientras que la oferta de omega-3 de origen marino ha estado sometida a presiones estructurales durante varios años.
En este escenario, la compañía considera que Aker BioMarine se encuentra bien posicionada para beneficiarse de estas condiciones de mercado y aprovechar nuevas oportunidades de crecimiento.
Asimismo, el presidente y CEO de Aker ASA, Øyvind Eriksen, señaló que: «Aker ha demostrado anteriormente que está dispuesto a mantener la propiedad y desarrollar compañías durante ciclos industriales más extensos cuando considera que el mercado no refleja plenamente su potencial de valor. Creemos que una estructura de propiedad privada es el marco adecuado para la próxima etapa de Aker BioMarine, donde el desarrollo industrial, la innovación de productos y la comercialización son más relevantes que las consideraciones de corto plazo de los mercados públicos».
Según Aker, una estructura privada permitirá a Aker BioMarine enfocarse en el desarrollo industrial, la innovación de productos y la expansión comercial de largo plazo, fortaleciendo su capacidad para capturar el crecimiento proyectado del mercado mundial de omega-3.
Fotografía: Aker BioMarine.