Por escritura pública otorgada este lunes 27 de noviembre en la Notaría de Santiago de Eduardo Avello Concha, Camanchaca y su filial Salmones Camanchaca S.A., suscribió con los bancos DNB Bank ASA, Cooperative Rabobank U.A. y Banco Santander Chile S.A. un contrato de reprogramación y compromiso de financiamiento, fianza solidaria y codeuda solidaria, bajo el cual la acuícola-pesquera reprogramó sus pasivos que ascienden a US$165 millones.
El acuerdo considera tres tramos o líneas de financiamiento. El primero, denominado tramo A, es por US$25 millones y tiene un plazo de pago de dos años con cuatro amortizaciones semestrales e iguales, salvo que se concrete una colocación de acciones o equivalentes, en cuyo caso se prepaga con los fondos así obtenidos. El segundo, tramo B, es por US$40 millones y contempla un plazo de cinco años, con dos años y medio de gracia, y seis amortizaciones semestrales iguales entre el mes 30 y el mes 60.
Por último, la tercera línea, denominada tramo C, es por US$100 millones para la filial Salmones Camanchaca S.A. –que es la que se abrirá a la Bolsa de Noruega– y tiene un plazo de cinco años, con tres años de gracia, dos amortizaciones de 10% cada una al término de los años tercero y cuarto, y un pago final al término del quinto año del 80% restante.
El gerente general de la compañía, Ricardo García, explicó que respecto a los tramos A y B, «la filial se constituyó en garante de las obligaciones de Camanchaca, salvo que se efectúe una colocación de acciones de la primera, en cuyo caso dejaría de serlo. Respecto del tramo C, Camanchaca se constituyó en garante de las obligaciones de la filial, salvo que se realice la mencionada colocación de acciones, en cuyo caso también dejaría de serlo», precisó el ejecutivo.
En detalle, los costos de las líneas de financiamiento A, B y C están representados por un margen sobre la tasa Libor, margen que depende de los niveles de endeudamiento medido semestralmente como el cociente entre el Ebitda (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) de doce meses anteriores y la deuda neta respectiva, que fluctúa entre 2,25% y 3,25% para el caso en que se realice la mencionada colocación de acciones de la filial, subiendo 0,25% en caso contrario.
Las garantías asociadas a estas líneas de financiamiento consisten en la prenda de acciones que posee Camanchaca de sus filiales Camanchaca Pesca Sur S.A., Camanchaca Cultivos Sur S.A. y de aquellas acciones de la filial que no sean objeto de la colocación. De igual manera, quedan en garantía los activos más representativos y significativos de los respectivos deudores. Finalmente, Camanchaca y la filial deben mantener un nivel de endeudamiento neto que no exceda el 40% de sus activos, un máximo cociente entre Ebitda y endeudamiento neto inferior a cuatro veces; además de las obligaciones de hacer y no hacer y otras disposiciones habituales en estos instrumentos.
Junto con puntualizar que las condiciones acordadas no consideran restricciones a inversiones, barrido de caja o limitaciones de producción para la compañía y su filial, García estimó que el acuerdo con los bancos no tendrá efectos en los estados financieros más allá del desplazamiento del calendario de amortizaciones, el que ahora llega hasta el año 2022, «mejorando así el perfil de flujos de caja para los próximos cinco años».